Banksorgen trafen die Aktien


LONDON - Die Sorge um die Gesundheit der europäischen Banken traf europäische Aktien am Mittwoch, nachdem der italienische Kreditgeber Unicredit gezwungen war, eine Bezugsrechtsemission mit einem riesigen Preisnachlass zu preisen, und der Euro fiel, nachdem eine Benchmark-Auktion für deutsche Anleihen die Märkte unbeeindruckt gelassen hatte.

UniCredit hat eine 7.5-Milliarde-Euro-9.8-Anleihe zu 1.943 Euro pro Aktie eingeführt, ein Rabatt von 69% auf den Schlusskurs der Aktie am Dienstag.

Die Kapitalerhöhung, die die zerstörte Bilanz stützen soll, hat die Aktien der größten Bank Italiens um 9% reduziert.

Die europäischen Aktienmärkte, die am Mittwoch am frühen Morgen zu einer Rallye mit vier Sitzungen fielen, rückten weiter in den negativen Bereich vor. Der FTSEurofirst 300 Index fiel um 0.5%.

Bankentitel, von denen viele stark in der Eurozone verschuldet sind, waren um etwa 1.5% gesunken.

"Wie auch immer man es schneidet und schneidet, UniCredits Rabatt ist viel größer als für die anderen Banken, und das ist der Fall. Ich denke, dass es für manche Anleger ein bisschen ein Schock ist, und ich denke, einige von ihnen werden nur gerettet." "Sagte Andrew Lim, Bankanalyst bei Espirito Santo.

DEUTSCHE SCHULDVERKAUF UNTERWÄLTE

Unterdessen hat Deutschland in seiner ersten Auktion der Benchmark-Laufzeit seit November letzten Jahres 4.057 Milliarden (5.30-Milliarde) 10-Jahres-Staatsanleihen verkauft, die Befürchtungen aufkommen ließen, die europäische Schuldenkrise habe ihre größte Volkswirtschaft bedroht.

Die Gebote für die Bundesanleihen betrugen 1.3-mal den angebotenen Betrag und waren Verbesserungen gegenüber dem vorherigen Verkauf. Die Schuldtitel wurden mit einer durchschnittlichen Rendite von 1.93% verkauft und lagen damit unter dem 1.98% vom November, als die Nervosität der Märkte zu einem der am wenigsten erfolgreichen Schuldtitel des Landes seit der Einführung des Euro beitrug.

"Es sieht solide aus - es gibt nichts Überraschendes. (Das Bid / Cover-Ratio lag über einem, was der Markt als einen guten Start für das Jahr sehen wird ", sagte Achilleas Georgolopoulos, Stratege bei der Lloyds Bank in London.

Der Verkauf war "viel besser als die Auktion im November, aber auch nicht besonders gut", fügte Peter Chatwell, Preisstratege bei Credit Agricole, hinzu.

Die Auktion leitete einen riesigen staatlichen Refinanzierungszyklus in der Eurozone ein, wobei die Händler befürchteten, dass die mit Schulden beladenen Länder wie Italien und Spanien möglicherweise untragbar hohe Preise zahlen müssen, um ihren Bedarf zu decken.

Die Einzelwährung rutschte 0.5% auf USD 1.2990 ab, nachdem sie am Dienstag bis zu 0.9-Prozent zugelegt hatte und nach einem besser als erwartet ausgefallenen US-Fertigungsbericht ihren Höchststand in einer Woche bei USD 1.3077 erreicht hatte.

In einem separaten Zeichen von Stress im Bankensektor im Euroraum haben die täglich fälligen Einlagen von gewerblichen Kreditgebern bei der Europäischen Zentralbank ein Rekordhoch von 453 Milliarden Euro erreicht, wie die Daten am Mittwoch zeigten.

Die Kreditzinsen der Banken in der Eurozone gingen jedoch weiter zurück, nachdem die EZB kürzlich Rekordzinsen in Höhe von fast einer halben Billion Euro ultra-langer und ultra-billiger Dreijahresliquidität verzeichnet hatte.

Die Banken des Euroraums erhielten Ende letzten Monats 489-Milliarden-Euro in der ersten von zwei Möglichkeiten, Zugang zu den langfristigen Darlehen zu erhalten.

EUROZONE SLUMP NOCH LOOMS

Die jüngsten Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für die Eurozone und einige wichtige Einzelstaaten deuten darauf hin, dass die Region trotz einer leichten Aufwärtsbewegung der Daten für Dezember auf einer moderaten Rezession bleibt.

"Die Anhebung des Einkaufsmanagerindex für die Eurozone im Dezember trägt wenig dazu bei, die Angst vor einem Rückfall in die Rezession zu zerstreuen", sagte Chris Williamson, Chefökonom bei Markit.

Der leichte Anstieg des Einkaufsmanagerindex war vor allem auf einen Aufschwung in Deutschland zurückzuführen, der die Spaltungen zwischen den stärkeren Volkswirtschaften der Region und Italiens und Spaniens, die offenbar einen starken Rückgang zu verzeichnen haben, ausweitete.

Die Inflation in der Eurozone hat sich im Dezember von den Höchstständen von 3.0% im vergangenen Jahr abgeschwächt. Dies ist das erste Anzeichen für einen Rückgang des Preiswachstums in diesem Jahr, das Analysten zufolge Spielraum für weitere EZB-Zinssenkungen schaffen wird.

Auf der anderen Seite des Atlantiks zeigten die Sitzungsprotokolle des FOMC am Dienstag auf der letzten Sitzung des FOMC, dass einige Mitglieder angemerkt hätten, dass die gegenwärtigen und zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen weitere politische Anpassungen rechtfertigen könnten.

Die Fed sagte, dass sie im Laufe des Monats damit beginnen werde, Prognosen über den Verlauf der Zinssätze zu veröffentlichen. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Zinsen länger als erwartet zurückbleiben würden, was für die Märkte als Dollar-negativ angesehen wurde.

Die Ölpreise blieben am Mittwoch konstant bei unter USD 112 pro Barrel, als der Iran erneut drohte, Rohöllieferungen durch die strategische Straße von Hormuz als Vergeltung gegen härtere Sanktionen des Westens über sein Atomprogramm abzuwürgen.

Brent Februar Rohöl fiel 0.5 US-Cent auf USD 111.50 Barrel, nachdem es am Dienstag mehr als 4% gestiegen war und sich am höchsten seit Nov. 15 befand.

© Thomson Reuters 2011

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